A határidős és részvénybe történő befektetés egy fedezeti eszköz, amely lehetővé teszi, hogy az azt használó személy később biztosítsa eszközei értékét. Ezek az eszközök tartják „származékok”, mert az ár lesz figyelemmel az értékét egy másik eszköz, az úgynevezett „mögöttes eszköz”.
Például a dollárra vonatkozó határidős szerződés ára engedelmeskedni fog a dollár hivatalos értékének; míg egy részvény opciójának ára az említett részvény piaci árától függ.
A határidős szerződés két fél megállapodása egy eszköznek egy adott jövőbeli időpontban, előre meghatározott áron történő megvásárlásáról vagy eladásáról. Jelen szerződés révén a felek a futamidő végén kötelesek végrehajtani a megbeszélt műveletet.
A határidős befektetés pénzügyi termékekre (valuták, árfolyamok, indexek stb.) Vagy nyersanyagokra (szójabab, olaj stb.) Történhet, pénzügyi termékek esetében az eszköz végső leszállítása nem történik meg, de a veszteségeket és nyereségeket naponta kompenzálják egy elszámolóházon keresztül. Másrészt, ha a nyersanyagok határidős ügyleteire vonatkozik, az eszköz leszállítása a jövőbeli szerződés lejártakor történik.
A határidős befektetések lehetővé teszik azok számára, akik ezt eszközeik későbbi biztosítására használják, annak ellenére, hogy ez a fedezeti ügylet nem szünteti meg az árváltozásokat, ha jelentősen csökkentheti azok hatásait.
Másrészt az opciókba történő befektetés két befektető közötti szerződésből áll, ahol az egyiküknek jogot ad egy eszköz megvásárlására vagy eladására egy korábban meghatározott határidőn belül és meghatározott áron.
Ott van kétféle lehetőség: hívás opció (call), amely feljogosít a vételi határidős és opciós eladni (put), hogy megkapjuk a jogot, hogy eladja egy eszköz a jövőben.
Mindkét esetben, aki megvásárolja a jogot, átveszi a kötvénytulajdonos pozícióját, és ezért a jogért prémiumnak nevezett árat kell fizetnie. Partnerként van egy befektető, aki gyakorolja az indító szerepet és vállalja az értékpapírok eladását (vagy megvásárlását), amikor a kötvénytulajdonos úgy dönt, hogy él a jogával.
A határidős és opciós befektetések egyaránt előnyösek lehetnek, mivel az elsőben (határidős ügyletek) a nyereség a jövő vételértéke és az eszköz későbbi időpontban meglévő készpénzára közötti különbség eredménye lesz. Míg az opciókba történő befektetés során a nyereség a prémium pozitív ingadozásából származik.
